DCA en criptomonedas: invertir una cantidad fija cada mes

Una de las preguntas que más se repiten es "¿cuándo es buen momento para comprar?". La respuesta honesta es que nadie lo sabe de forma consistente. El DCA (Dollar-Cost Averaging, o promediado del coste) es una forma de no tener que responderla: inviertes la misma cantidad a intervalos regulares, pase lo que pase con el precio.

Cómo funciona, con un ejemplo

Supongamos que inviertes 100 € al mes durante seis meses en una criptomoneda cuyo precio cambia así:

Has invertido 600 € y tienes 16,05 unidades, con un precio medio de unos 37,4 €. Aunque en junio el precio ha vuelto exactamente a los 50 € de enero, tu inversión vale 16,05 × 50 € ≈ 802 €.

Si hubieras invertido los 600 € de golpe en enero, tendrías 12 unidades, que en junio valdrían 600 €. El DCA ha salido mejor porque el precio bajó por el camino. Puedes hacer tus propias simulaciones con el simulador de DCA.

Por qué compras más barato de media

Al invertir una cantidad fija, compras más unidades cuando el precio está bajo y menos cuando está alto. Por eso tu precio medio por unidad queda por debajo de la media simple de los precios del periodo (en el ejemplo, la media simple es 40 €, y tu coste medio, 37,4 €).

Ventajas

• No tienes que acertar el momento. Eliminas la decisión más difícil y en la que más se falla.
• Reduce el riesgo de entrar todo en un máximo. Si el mercado cae justo después de empezar, solo una parte de tu dinero está dentro.
• Encaja con tu economía. Puedes invertir una parte de tu sueldo cada mes, como un ahorro periódico.
• Ayuda a mantener la disciplina. Con un plan fijo es más fácil no dejarse llevar por la euforia o el pánico.

Limitaciones (que también importan)

• No garantiza ganancias. Si el activo cae a largo plazo y no se recupera, el DCA solo hace que pierdas de forma más gradual. Por eso importa en qué inviertes: hacer DCA en un token sin futuro sigue siendo mala idea.
• En mercados que suben sin parar, rinde menos que invertir de golpe. Si el precio sube de forma constante, cada compra es más cara que la anterior.
• Las comisiones pesan más en compras pequeñas. Una comisión fija de 1 € en una compra de 20 € es un 5 %. Revisa las comisiones de tu plataforma y ajusta la frecuencia (mensual mejor que diaria, por ejemplo).

Cómo montar un plan de DCA

1. Decide cuánto puedes aportar cada periodo sin tocar tu colchón de emergencia. Lo explicamos en la guía de gestión del riesgo.
2. Elige la frecuencia: semanal, quincenal o mensual. La mensual, coincidiendo con la nómina, suele ser la más cómoda.
3. Elige una plataforma autorizada con comisiones bajas para compras recurrentes. Muchas ofrecen compras automáticas.
4. Fija un horizonte. El DCA tiene sentido a varios años vista, no a semanas.
5. Revisa el plan de vez en cuando, por ejemplo una vez al año, no cada vez que el precio se mueve.

DCA y Hacienda

Cada compra periódica es un lote distinto con su propio precio de adquisición. Cuando vendas, Hacienda aplica el método FIFO: considera que vendes primero las unidades más antiguas. Si haces DCA durante años, tendrás muchos lotes, así que:

• Descarga tu historial de operaciones cada año.
• Ten en cuenta que vender las unidades antiguas puede generar una ganancia mayor de lo que esperas si el precio ha subido mucho desde entonces.

Lo explicamos con detalle en cómo declarar criptomonedas a Hacienda.

Preguntas frecuentes

¿Es mejor el DCA o invertir todo de una vez?

Depende de qué haga el precio después, y eso no se sabe de antemano. El DCA reduce el riesgo de mala suerte en el momento de entrada y facilita la disciplina; invertir de golpe gana si el mercado sube de forma sostenida. Para la mayoría de personas que invierten parte de su sueldo, el DCA es lo natural.

¿Debo parar el DCA cuando el mercado cae?

Esa es precisamente la situación en la que el DCA compra más unidades por el mismo dinero. Parar en las caídas anula buena parte de su ventaja. Otra cosa es que tu situación personal cambie y necesites ese dinero: en ese caso, tu economía va primero.